Con The Complete Toolkit puedes conectar este modelo con una guía, formatos de trabajo y un siguiente paso concreto.
Antes de 2008, algunos prestamistas hipotecarios estadounidenses aprobaban préstamos sin comprobar en absoluto los ingresos. La industria incluso tenía un apodo para los peores de ellos: préstamos NINJA, para prestatarios sin ingresos, sin trabajo y sin activos. Cuando los precios de las viviendas cayeron, esos préstamos fueron los primeros en fallar. Habían omitido la prueba más básica del préstamo, la que sirve de base para las 5 C del crédito.
Qué son las 5 C del crédito
Las 5 C son una lista de verificación que los oficiales de préstamos han utilizado durante generaciones para juzgar si un prestatario pagará. Ningún autor las inventó; surgieron de la práctica bancaria y ahora se enseñan en casi todos los cursos de crédito.
- Carácter: el historial y la fiabilidad del prestatario. Historial crediticio, comportamiento de pago, experiencia en el sector.
- Capacidad: la capacidad de pagar con el flujo de caja. Los prestamistas suelen utilizar el ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR): el efectivo disponible para el pago de deudas dividido por los pagos vencidos.
- Capital: cuánto dinero propio de los propietarios hay en la empresa. Cuanto más capital propio inviertan, menor será el riesgo para el banco.
- Colateral: activos que el prestamista puede reclamar si no se devuelve el préstamo, como propiedades, equipos o cuentas por cobrar.
- Condiciones: el propósito del préstamo, sus términos y el estado de la economía y del sector.
La capacidad suele tener más peso. El colateral es un recurso de respaldo, no la razón para prestar. Los préstamos NINJA fallaron porque los prestamistas se apoyaron en el aumento de los precios de las viviendas, el colateral, y omitieron la capacidad.
Ejemplo de las 5 C: una panadería solicita un préstamo
Una panadería con dos tiendas quiere 150.000 € para abrir una tercera. El préstamo cuesta 30.000 € al año en intereses y amortizaciones.
Carácter: ocho años en el negocio, sin pagos atrasados en un préstamo anterior.
Capacidad: 42.000 € al año de flujo de caja disponible para el servicio de la deuda. DSCR = 42.000 € ÷ 30.000 € = 1,4. Muchos prestamistas exigen al menos 1,2 o 1,25.
Capital: los propietarios aportan 40.000 € de su propio dinero para el acondicionamiento.
Colateral: hornos y equipos valorados en unos 60.000 € de segunda mano, más una garantía personal.
Condiciones: un barrio en crecimiento, pero precios de la harina y la energía más altos que el año pasado.
El punto débil son las condiciones: si los mayores costes reducen el flujo de caja disponible a 36.000 €, el DSCR cae a 1,2. Una buena solicitud aborda eso antes de que el banquero pregunte.
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Usa esta imagen como referencia rápida. La tarjeta de la baraja añade las preguntas y los pasos para aplicar el modelo a tu próxima pregunta real.
Cómo preparar un caso de préstamo en 30 minutos con la tarjeta
- Minutos 0 a 5: exponga el préstamo. Importe, propósito, plazo y para qué se utilizará.
- Minutos 5 a 15: calcule la capacidad. Flujo de caja anual disponible para la deuda, dividido por el servicio anual de la deuda. Hágalo para un año normal y para un año malo.
- Minutos 15 a 22: recopile pruebas de las otras cuatro C. Una línea y un documento para cada una: historial crediticio, inversión propia, lista de activos, perspectivas del mercado.
- Minutos 22 a 27: puntúe cada C del 1 al 5. Sea más exigente consigo mismo que el banco.
- Minutos 27 a 30: corrija la puntuación más baja. Más capital propio, un préstamo menor, un plazo más largo o colateral adicional.
La tarjeta explica cada C y muestra los pasos con un ejemplo, para que pueda prepararse antes de la reunión con el banco en lugar de hacerlo durante la reunión.
Errores comunes con las 5 C
- Empezar por el colateral. Los bancos prestan en función del flujo de caja. Un colateral sólido rara vez salva una puntuación de capacidad débil.
- Utilizar el mejor mes del año pasado. Los prestamistas buscan un flujo de caja estable y repetible.
- Ignorar las condiciones que no puede controlar. Demuestre que conoce el riesgo y qué hará si se materializa.
- Utilizar las 5 C solo al pedir prestado. La misma perspectiva funciona para los clientes que quieren pagar en condiciones de crédito.
La capacidad comienza por conocer su punto de equilibrio: por debajo de este, no hay efectivo en absoluto para pagar la deuda. Para la parte de las condiciones, las Cinco Fuerzas de Porter ofrecen una visión estructurada de la presión que el sector ejerce sobre los márgenes.
Preguntas frecuentes sobre las 5 C del crédito
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¿Cuál de las 5 C es la más importante?
La capacidad, en la mayoría de los casos. Un prestamista quiere que se le devuelva el préstamo con el flujo de caja, no vendiendo sus activos.
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¿Qué es un buen ratio de cobertura del servicio de la deuda?
Muchos prestamistas buscan entre 1,2 y 1,25 o más, lo que significa que el flujo de caja cubre los pagos de la deuda y deja entre un 20 y un 25 % de margen. Los requisitos varían según el banco y el sector.
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¿Puedo utilizar las 5 C para juzgar a mis propios clientes?
Sí. Antes de ofrecer condiciones de pago a un cliente importante, las mismas cinco preguntas le indican qué probabilidades hay de que le paguen a tiempo.
Entre en el banco preparado
La tarjeta de las 5 C convierte la lista de verificación del prestamista en su lista de preparación, con los pasos y un ejemplo en una sola tarjeta. La plantilla de Google Sheets y el tablero de Miro le ayudan a puntuar cada C y a mantener las pruebas juntas, para que la conversación con el banco comience con hechos. Viene junto con los demás modelos del paquete MBA Tools.
